貨物貿易外匯管理改革

自8月1日起實施貨物貿易外匯管理制度改革，以下的分類頗有用，我也參加了外匯管理局的培訓，放寬了企業管理，可以更容易進行貿易融資。

原文見 http://www.chinaforex.com.cn/peixun/2012hexiao/detail.html

(按圖可放大）

VAT Reform – 10 more pilot areas: 北京、天津、江蘇、浙江、安徽、福建、湖北、廣東和廈門、深圳. You need to consider the implications

溫家寶主持召開國務院常務會議

決定擴大營業稅改徵增值稅試點範圍

研究部署進一步實施促進中部地區崛起戰略

加強和改進最低生活保障工作

日期：2012年7月25日                          來源：國務院辦公廳

國務院總理溫家寶25日主持召開國務院常務會議，決定擴大營業稅改徵增值稅試點範圍，研究部署進一步實施促進中部地區崛起戰略，加強和改進最低生活保障工作。

    會議決定，自2012年8月1日起至年底，將交通運輸業和部分現代服務業營業稅改徵增值稅試點範圍，由上海市分批擴大至北京、天津、江蘇、浙江、安徽、福建、湖北、廣東和廈門、深圳10個省（直轄市、計劃單列市）。明年繼續擴大試點地區，並選擇部分行業在全國范圍試點。

    會議討論通過《關於大力實施促進中部地區崛起戰略的若干意見》。會議指出，包括山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南六省在內的中部地區，在國家區域發展格局中佔有舉足輕重的戰略地位。要繼續大力實施促進中部地區崛起戰略，更加註重轉型發展和協調、可持續發展，著力激發中部地區內需潛能，進一步拓展發展空間，努力實現中部地區全面崛起。

    會議確定了以下重點任務：（一）加強糧食生產基地、能源原材料基地和現代裝備製造及高技術產業基地建設。規劃建設一批現代農業示範區，推進大型煤炭基地和儲備中心建設，因地制宜推廣分佈式新能源發電，建設佈局合理、安全環保的原材料精深加工基地，推動形成一批具有核心競爭力的新興產業集群。 （二）統籌發展各種運輸方式，全面提升綜合交通運輸能力，強化綜合交通運輸樞紐地位。加快長江、淮河幹流及重要支流高等級航道和重點內河港口建設，新建和擴建一批支線機場，鼓勵發展通用航空。 （三）支持重點地區發展。加快構建沿隴海、沿京廣、沿京九和沿長江經濟帶，推動晉中南、皖北、贛南、湘南地區開發開放，培育新的經濟增長帶。實施中心城市帶動戰略。全面加強縣城和中心鎮基礎設施和公共服務設施建設，強化對農村的生產生活服務功能。 （四）扶持欠發達地區加快發展。推進集中連片特困地區扶貧開發攻堅工程，加大對老工業基地調整改造的支持力度，促進資源型城市可持續發展。 （五）切實保障和改善民生。推動義務教育均衡發展，加快發展職業教育，實施中西部高等教育振興計劃。加快農村三級衛生服務網和城市社區衛生服務體系建設。千方百計擴大就業，健全社會保障體系。 （六）加強資源節約和環境保護。加大耕地保護和生態環境建設力度，大力推進節能減排，加強水利和防災減災體系建設，促進經濟社會與人口資源環境協調發展。 （七）大力推進改革創新，全方位擴大開放。支持武漢、鄭州、長沙等地區加快金融改革和金融創新。穩步推進省直管縣改革試點。加快長江流域開發開放，探索建立沿長江大通關模式，支持具備條件的地方設立海關特殊監管區域。完善科技創新體制，有序承接國內外產業轉移，促進產業結構優化升級。

    會議要求加強對中部地區的政策支持。加大中央財政轉移支付力度，重點支持糧食主產區提高財政保障能力，支持中部地區改善民生和促進基本公共服務均等化，支持三峽庫區、丹江口庫區、神農架林區等重點生態功能區建設。

    會議對進一步加強和改進最低生活保障工作進行了部署。 （一）完善低保對象認定條件。除戶籍狀況和家庭收入外，增加家庭財產作為認定低保對象的基本條件。 （二）規範審核審批程序。凡認為符合條件的城鄉居民都有權直接向鄉鎮政府（街道辦事處）提出低保申請。鄉鎮政府（街道辦事處）負責組織入戶調查和民主評議。縣級政府民政部門負責審批。嚴格執行低保審核審批公示制度，規範公示的內容、形式和時限。全面推行低保金社會化發放。 （三）建立核對機制，加強動態管理，確保准確、高效、公正認定低保等社會救助對象，將不再符合低保條件的及時退出保障範圍。 （四）健全監管機制。鼓勵社會組織參與、評估、監督低保工作。公開低保監督諮詢電話，暢通投訴舉報渠道。會議要求加強低保工作能力建設，充實基層力量，強化業務培訓，不斷提高管理服務水平。

    會議還研究了其他事項。

擇自：中國政府網 ﹣ http://www.gov.cn/ldhd/2012-07/25/content_2191837.htm

TOP TIPS: Benefitting from China's new tax policy

Former tax partner at KPMG China and now director of consultancy firm BC Advisory, Bolivia Cheung, offers a step-by-step guide for CFOs to take advantage of the Shanghai VAT pilot.

Transportation, modern services sectors, manufacturers and cross border businesses are set to benefit from China’s expanded value added tax (VAT) regime under a pilot rolled out in Shanghai since January.CT asks how China-based companies can realize the savings.

Location, location, location:

• Companies already located in Shanghai need to re-consider their pricing policy. What’s your price elasticity? Can you shift your VAT to your customers? Do you need to slash your price to share the VAT saving with your customers? Similarly, how does it affect your purchasing price?
• For those with operations outside of Shanghai, companies need to do a cost-benefit analysis to see whether it makes sense for them to relocate. Shanghai may outweigh other cities in tax savings temporarily, but other factors such as easy access to suppliers and customer base need to be considered as well.
• For some industries, such as a logistics company, it is hard to move warehousing facilities. And relocation can mean losing your customers. Besides, the city where the company locates may implement the pilot scheme some time later.
• Transitioning from BT to VAT:

• Simulation and forecasting is a must to determine the new pricing policy.
• Communication between sales and marketing teams is needed to understand price-sensitivity level of customers and competition in the market.
• Companies should act now since you may risk losing your clients to your rivals who have quickly responded to the new tax changes and come up with new pricing strategies.
• Upgrade your IT systems to make sure they are VAT ready. Implement controls to safeguard special VAT forms and receipts and train your staff on it.

Effective tax planning:

• For revenue and income, check whether you fall into the VAT scope. If you have mixed sales, should you separate them to enjoy the tax benefit or maintain the status quo for compliance or customer retention reasons?
• For cost and expenses, you should review each item to see if you can ask the suppliers to provide you with the VAT invoices to claim VAT credits later. If so, will it increase the purchasing costs?
• For VAT-eligible services targeting overseas market or export-bound, you may opt for two different policies—tax exemption or zero-rated. Are you aware of the difference between their input VAT treatments?
• For importing services from abroad, will this fall under VAT scope so that the VAT paid can be credited instead of resulting in a BT leakage?

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Quoted from The Corporate Rreasurer

http://www.thecorporatetreasurer.com/News/308836,top-tips-benefitting-from-chinas-new-tax-policy.aspx

澳門電視台電視節目﹣橫琴投資機遇

澳門電視台電視節目﹣財經雜誌 ﹣橫琴投資機遇 (2012.06.18)
嘉賓：Bolivia Cheung

http://new.tdm.com.mo/c_video/play_video.php?id=12067#&slider1=3

離岸人民幣：如何影響稅收和財務？

中國大陸在全球經濟的重要性使人民幣國際化成為不可逆轉的趨勢​​，香港特別行政區是其中一個重要的離岸人民幣中心。對金融行業的從業員而言，自2011年起，允許人民幣合格境外機構投資者(RQFII)在境內進行證券投資可謂戰略性的舉措。但如果您只是在公司從事財務會計工作，離岸人民幣又會對您有何影響呢?

我們將舉例說明如何通過離岸人民幣實現節稅和財務管理。

案例一:使用人民幣進行貿易結算

US-Textile是一家美國公司，其將生產業務外包給在中國大陸的第三方代工生產商（OEMs）已逾十年，這些代工生產商收取加工費。由於2006年起美元對人民幣的匯率波動，US​​-Textile同意補償中國的代工生產商相應的匯兌損失。

中國仍有外匯管制，中國的企業在發生真實有效的交易時能收取外匯。中國的代工生產商要獲得匯兌損失的補償就需要提高出口價格，那就需要修改他們所有的出口文件，包括合同、發票、運輸單據、提單等，這樣才能使中國所有的法律文件如《海關出口貨物報關單》和《出口增值稅發票》上的金額與更改後的金額一致。這些修改會為中國的代工生產商以及US-Textile公司增加行政負擔。

中國政府自2009年起允許試點企業出口以人民幣作為貿易結算貨幣。在上述例子，最簡便的辦法就是代工生產商和US-Textile公司使用人民幣結算。正常申請增值稅出口退稅需要辦理出口收匯核銷，代工生產商需經當地稅務局的批准才能以人民幣結算出口貨物。中國人民銀行和其他五部委聯發的通知──銀髮[2012]第23號自2012年2月起放寬了上述程序，中國的出口企業如果在兩年內沒有違反相關規定就可以人民幣進行出口貿易結算。

案例一（A）：與中國的子公司之間的交易

你或許會問，在上述案例中如果不是和第三方的代工生產商而是和集團的子公司進行交易，情況是否會有所不同？乍看之下，中國的子公司沒有必要向國外的母公司或關聯公司取得匯兌損失補償。但是中國的轉讓定價規定中國的代工生產商應獲得合理的利潤。如果因為匯率的波動導致中國的子公司未能獲得合理利潤或甚至虧損，這就會產生轉讓定價問題。

案例一（B）：服務貿易是否也可用人民幣結算？

不僅是貨物貿易，服務貿易同樣也可用人民幣結算。作為後勤基地或地區總部的中國子公司便是一例。與代工生產商類似，中國的稅務機關總是希望該中國公司能夠盈利，因此，匯兌損失應該進行補償。

看過上述案例之後，你可能有下列疑問：


*人民幣貿易結算是否普遍？根據中國人民銀行的公佈，在2011年6.6%的貨物貿易以人民幣結算。 *我作為賣方是否可從中國進口商那裡收取人民幣？由於中國在允許跨境貿易人民幣結算政策時人民幣正在升值，因此中國進口商向國外支付的人民幣金額遠高於出口收取人民幣的金額。 

案例二：離岸人民幣債券和股票 

財務管理有些黃金法則，一個典型的例子就是融資的貨幣要和所使用貨幣相匹配。因此，為中國的運營融資，最理想貨幣便是人民幣。財務總監們都知道在中國的銀行獲得的人民幣貸款絕不容易。自從國務院宣布調控房地產市場的政策之後，銀行貸款額度益發緊張。自垮境貿易人民幣結算實施以來，結算總額已高達26,000億元。對於那些在海外進行人民幣集資的企業來說這是個巨大資金市場，況且其利率比國內為低。離岸人民幣債券被稱為“點心債券”。麥當勞是首家發行人民幣債券的非金融企业。在2010年其在香港发行了年利率3%的2亿元人民币债券，将于2013年9月到期。在2007年点心债券发行之时，当年的发行额大约为100 亿元。到2009年增至160亿元，2010年逾410亿元，而2011年则飚升至1,660亿元。

2011年4月，首家房地产投资信托基金（REIT）在香港上市首发，募集了104.8亿元人民币。目前，最重要是如何让离岸人民币以适当的渠道流回中国大陆。以离岸人民币作为资本金或贷款时，除了降低的利率、融资成本和减低外汇风险外，还有哪些好处？

我们通过以下例子说明：

假设香港股东需要集资1,000万美元作为大陆营运之用，这笔资金将以股东贷款的形式投入中国。

第一种情形：以美元借贷

在這例，大陸公司會因股東貸款產生匯兌收益，根據中國現行的《企業所得稅法》的規定，中國公司需要為未實現的匯兌所得納稅，即25%所得稅。

第二種情形:以人民幣借貸

在此例，香港股東可以在國外借入美元並立即將之兌換成人民幣，或者直接在境外借入人民幣(如點心債券)。

納稅與否取決於對該股東所在地的法規。在此例，由於股東是香港的稅收居民，此交易中的匯兌所得是離岸收入，在香港不徵稅。

從以上簡單的例子已表明以人民幣作股東借貸可以節稅。

上述節稅的構思是否能實現呢？例如：利用離岸人民幣出資或借貸是否可行。 2011年10月政策終於明確。商務部發布通知，商資函[2011]第889號，該通知明確了跨境人民幣直接投資有關的審批程序，其中包含了註冊資本和貸款。中國人民銀行在同月就結算程序發布了第23號公告。在政府發文明確之後, 獲批准的項目大幅增加。商務部副部長王超在2011年12 月14日的一次公開演講中透露，從2011年10月至12月初，已有74件申請獲批，涉資總額約165.3億元人民幣，其中13件申請由於審批的限制是由中央級的商務部審批，其他的均由商務部的各地主管部門審批。

但政策仍有不明確之處。例如:

* 離岸人民幣是否計入外商投資企業的外貸額度(投注差)？如能不計入，中國企業大量利用貸款營運且利息支出在符合轉讓定價規定的情況下扣稅離岸人民幣是否可用以償還當地的人民幣貸款？如能，中國企業便利用成本較低的離岸人民幣貸款來替換成本較高的中國內地貸款。

政策的不明確導致地方執行的不一致。我們預期在有更多類似個案出現後，政府部門會予以解釋。

任何人都不會忽視中國這個市場，人民幣直接投資是新的政策，也與人民幣國際化同步發展。會計師應關注這些變化，以便更好地利用籌劃機遇。

Bolivia Cheung is a member of the Steering Teams of both ACCA Southern China and ACCA Shanghai

擇自 <離岸人民幣:如何影響稅收和財務?> -ACCA 月刊 (June 2012) 由Bolivia Cheung撰寫